Bank Indonesia Memperkuat Insentif Makroprudensial untuk Meningkatkan Pertumbuhan Kredit

Skema Insentif Baru

Bank Indonesia (BI) memperkenalkan insentif kebijakan makroprudensial yang ditingkatkan (KLM) efektif mulai 1 Desember 2025, yang dirancang untuk merangsang pertumbuhan kredit dan mempercepat transmisi kebijakan moneter ke suku bunga perbankan. Insentif baru ini akan disalurkan melalui dua mekanisme utama: saluran pinjaman dan saluran suku bunga.

Insentif Saluran Pinjaman

Skema saluran pinjaman dirancang untuk memberikan bank likuiditas yang lebih besar untuk menyalurkan kredit sesuai dengan komitmen pertumbuhan mereka. BI melaporkan pertumbuhan kredit mencapai 7,7% tahun-ke-tahun pada September 2025, namun bank sentral berupaya untuk lebih mendorong pertumbuhan ini. Insentif akan diberikan di muka berdasarkan komitmen penyaluran kredit yang dilaporkan oleh bank, yang merupakan penilaian ke depan.

Insentif Saluran Suku Bunga

BI juga menawarkan insentif tambahan melalui saluran suku bunga untuk mendorong transmisi yang lebih cepat dari perubahan suku bunga acuan ke suku bunga perbankan. Meskipun BI Rate dipotong sebesar 150 basis poin selama tahun lalu, suku bunga kredit perbankan hanya turun sebesar 15 basis poin. Struktur insentif didasarkan pada elastisitas suku bunga kredit terhadap BI Rate, dengan bank yang menunjukkan elastisitas yang lebih tinggi menerima insentif yang lebih besar.

Detail Utama Struktur Insentif

1. Saluran Pinjaman: Hingga 5% dari Dana Pihak Ketiga (DPK)
2. Saluran Suku Bunga: Hingga 0,5% dari DPK
3. Insentif Potensial Total: Maksimum 5,5% dari DPK
4. Kriteria Kelayakan: Berdasarkan komitmen pertumbuhan kredit dan kecepatan penyesuaian suku bunga

Dampak dan Tujuan

Tujuan utama dari insentif ini adalah untuk memastikan bank memiliki likuiditas yang cukup untuk mendukung ekspansi kredit, terutama di empat sektor prioritas. Dengan memberikan insentif ini, BI bertujuan untuk merangsang pertumbuhan kredit yang lebih kuat dan meningkatkan efektivitas transmisi kebijakan moneter. Misalnya, sebuah bank dengan DPK sebesar Rp 100 triliun dapat menerima insentif hingga Rp 5,5 triliun, yang secara signifikan meningkatkan likuiditas mereka untuk penyaluran kredit.