Executive Summary

Key insights and market outlook

Pada akhir 2025, berbagai aset investasi menunjukkan kinerja beragam. Emas tetap menjadi aset terbaik dengan return 54,72% YtD, sementara aset kripto melemah dengan Bitcoin turun 15,82% YtD. Investor bergeser fokus dari return tinggi ke manajemen risiko dan rebalancing portofolio di 2026. Pasar saham menunjukkan pertumbuhan 21,63% YtD, sementara obligasi pemerintah naik 11,44% YtD.

Full Analysis

02

Deep Dive Analysis

Strategi Investasi 2026: Fokus Bergeser dari Return ke Manajemen Risiko

Kinerja Aset Campuran pada 2025

Tahun 2025 menunjukkan kinerja beragam di berbagai aset investasi. Emas tetap menjadi aset teratas dengan return 54,72% year-to-date (YtD) per Desember 2025 ¹

. Harga emas spot mencatat return bulanan 3,09%, sementara emas Antam menunjukkan gain bulanan 4,95%. Sebaliknya, pasar kripto mengalami penurunan, dengan Bitcoin turun 15,82% dan Ethereum jatuh 12,78% YtD ¹.

Tren yang Muncul di 2026

Memasuki 2026, strategi investasi diprediksi bergeser dari fokus pada return tinggi ke manajemen risiko dan rebalancing portofolio. Perubahan ini muncul karena investor berusaha mengkonsolidasikan keuntungan dan melindungi diri dari potensi volatilitas pasar. Pasar saham Indonesia, yang diwakili oleh IHSG, menunjukkan pertumbuhan 21,63% YtD, sementara obligasi pemerintah dan korporasi masing-masing mencatat kenaikan 11,44% dan 10,82% YtD ¹

.

Analisis Lanskap Investasi

Kinerja emas yang kuat di 2025 dapat dikaitkan dengan status safe-haven tradisionalnya di masa ketidakpastian ekonomi. Namun, analis menyarankan bahwa peran emas sebagai mesin return utama mungkin berkurang karena kelas aset lain mulai pulih. Pertumbuhan signifikan pasar saham menunjukkan outlook positif untuk ekuitas, yang berpotensi menarik perhatian investor dari emas.