Goldman Sachs Keluar dari Bisnis Kartu Kredit Apple, JPMorgan Menggantikan

Pergeseran Signifikan dalam Strategi Keuangan Konsumen

Goldman Sachs Group Inc. akan mengakhiri kemitraannya dengan Apple Inc. dalam bisnis kartu kredit Apple, dengan JPMorgan Chase & Co. yang akan menjadi bank penerbit baru. Langkah strategis ini menandai mundurnya Goldman Sachs secara signifikan dari ekspansi ambisius namun mahal ke sektor keuangan konsumen.

Implikasi Keuangan Utama

Transisi ini, yang diperkirakan akan memakan waktu sekitar dua tahun untuk diselesaikan, diperkirakan akan memiliki beberapa dampak keuangan penting bagi Goldman Sachs:

1. Peningkatan Laba Per Saham (EPS): Kesepakatan ini diproyeksikan akan meningkatkan EPS Goldman Sachs sebesar 46 sen pada kuartal IV/2026.
2. Pelepasan Cadangan Kerugian Kredit: Goldman Sachs akan dapat melepaskan $2,48 miliar dalam cadangan kerugian kredit.
3. Dampak Pendapatan: Bank ini mengharapkan pengurangan $2,26 miliar dalam pendapatan bersih karena penyesuaian portofolio dan biaya penghentian kontrak.
4. Biaya Transisi Tambahan: Sekitar $38 juta biaya terkait lainnya diperkirakan.

Rasional Strategis

Keputusan untuk keluar dari bisnis kredit konsumen ini sejalan dengan strategi yang lebih luas dari Goldman Sachs untuk fokus kembali pada kompetensi inti dalam perbankan investasi, pasar keuangan, dan manajemen aset. CEO David Solomon menekankan bahwa perusahaan akan terus mendukung nasabah selama masa transisi sambil mengarahkan sumber daya ke bidang yang lebih menjanjikan.

Konteks dan Prospek Pasar

Langkah ini sudah banyak diantisipasi mengingat kerugian besar Goldman Sachs dalam pinjaman konsumen. Sejak awal 2020, perusahaan telah mengalami kerugian lebih dari $7 miliar sebelum pajak dari aktivitas pinjaman konsumen, menurut analis RBC Capital Markets. Keluar dari bisnis kartu kredit Apple dipandang sebagai langkah strategis mundur dari segmen yang menantang.

Dampak terhadap Pihak Lain

• Apple akan terus mengembangkan layanan keuangan konsumennya, mempertahankan Mastercard sebagai mitra jaringan pembayaran.
• JPMorgan Chase akan mengambil alih portofolio kartu kredit senilai sekitar $20 miliar, dengan diskon negosiasi lebih dari $1 miliar.
• Transisi ini mencerminkan tantangan yang dihadapi lembaga keuangan di bidang kredit konsumen dan penyesuaian strategis pemain besar.